开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口好意思联储会议纪要高慢官员惦记特朗普战略推高通胀-开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口

① 好意思股周三收盘涨跌不一好意思联储纪要发出通胀预警开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口

好意思股周三收盘涨跌不一。好意思联储会议纪要高慢官员惦记特朗普战略推高通胀，并传递出减速降息信号。官员们预测，好意思国职业商场将保捏暴露。不外他们无数指出，劳能源商场成见值得密切照看。好意思国劳工统计局将于未来发布12月非农职业申报。昨晚发布的好意思国12月ADP职业东谈主数增多了12.2万个，为四个月来最少，也低于商场预期。往复员们正在评估周二好意思国国债和股票的抛售是否被过度响应。

香港大学中国买卖学院客座副教育李徽徽：联储会议纪要高慢战略制定参预“抽象化操作”阶段，派头更为严慎，当年均衡难度更高。近期好意思股商场波动权臣，资金有迹象向低估值、正经性财富歪斜。趋势上来看，1.科技股分化捏续，事迹笃定性高的优质标的受疼爱。2.战略预期主导商场：好意思联储严慎的降息递次+新政府潜在的贸易和监管战略，将放大商场波动性。3.商场可能赓续向耀眼性板块（如破钞必需品、公用行状）歪斜。2025年大致率演绎结构性行情。

国王人证券投资顾问人陈兆凌：战略真空期商场照看外因变化，好意思联储降息放缓或赓续对国内货币战略加码造成制肘，同期强好意思元布景下汇率也将濒临压力。

② 澳元旧年出现六年来最大跌幅银行股强势成为最牛板块之一

2024年，澳大利亚股市大盘指数全体高涨7.5%，银行板块作澳洲股市旧年线路最好的板块之一功弗成没。西太平洋银行股价全年涨超四成；澳大利亚联邦银行股价高涨37%，卓绝必和必拓，重返澳股“市值一哥”宝座。澳大利亚银行股频繁具有较高的股息率，能够为投资者提供正经的现款答复。举例，澳大利亚联邦银行CBA的股价高涨伴跟着公司每股分成的增多。按捺2024年末，澳洲四大银行中除了澳新银行市值为850亿澳元外，其他几家银行市值均跃上千亿大关。

国鸣投资秦毅：好意思国大选后，澳大利亚银行股收益权臣高出资源股，澳大利亚银行股估值处于行家高分位，股价/净财富为2.1，19倍2025PE，同期提供了4.4%的股息答复率。澳洲银行股龙头澳大利亚联邦银行市值突破2700亿澳元（26倍2025PE，现款股息率3%），2024全年股价涨幅达到46%。另外，澳大利亚待业金加捏银行股，现在捏有额占银行股市值的30%。因此，商量到2024年澳元贬值超9%，银行股灵验地对冲了货币贬值，提供了所有这个词答复。

国王人证券投资顾问人陈兆凌：在外部环境越发复杂的布景下，银行股由于正经的策划以及较高的股息率有望捏续受到投资者追捧。

③ 好意思光科技投70亿好意思元在新加坡建厂与英伟达协作促股价高涨

好意思光科技固然昨寰宇挫2.45%，报收99.41好意思元。但最近6个往复日涨幅仍高出16.53%。好意思光科技位于新加坡的高带宽存储器（HBM）先进封装厂于昨天破土动工，投资约为70亿好意思元，打算来岁运转运营，用于封装高带宽存储芯片，该类芯片庸碌利用于东谈主工智能数据中心。英伟达周二发布全新GeForce RTX 50系列Blackwell架构GPU，好意思光将为新GPU提供内存。花旗保管公司买入评级，保管方向价150好意思元。

国鸣投资秦毅：好意思光科技投资70亿好意思元于新加坡的HBM工场。公司GDDR7图形记忆体将向英伟达RTX BLACKWELL供货。好意思光上个月已将其2025年HBM总方向商场（TAM）预估提高到300亿好意思元以上。该公司2025年的HBM已售罄。

国王人证券投资顾问人陈兆凌：高性能算力芯片捏续放量，HBM或遥远处于供给紧均衡情景。国内产业链也有望捏续受益。

④ 三星电子四季度财报惨淡黄仁勋对三星克服挑战有信心

公司第四季度销售额75万亿韩元（约合517亿好意思元）；营业利润为6.5万亿韩元（约合44.8亿好意思元），均大大低于分析师预期。影响因素包括：AI芯片过期，未能实时取得英伟达的认证；研发资本上升；传统存储芯片需求放缓；非存储芯片业务受挫；转移征战收益下降。英伟达首席践诺官黄仁勋默示三星正远程想象新HBM芯片，他对三星克服挑战有信心。三星日前在CES发布了全新的“AI for All”愿景，通过Home AI晋升用户在家庭及更多场景中的智能体验。

国鸣投资秦毅：三星股价旧年下挫33%。旧年四季度营收517亿好意思元，同比增长10.7%，但环比下降5.18%；营业利润44.8亿好意思元，环比下降29%，但同比增长130%。黄仁勋对三星惩办HBM工夫问题投了信任票。三星新想象的12层HBM存储芯片行将推出。

国王人证券投资顾问人陈兆凌：端侧AI大爆发，场景的大幅扩容有望大幅拉高算力需求。可照看铜缆、HBM、液冷等。

⑤ 高通携行业起初的AI立异与合犯科果亮相CES 2025

高通在CES上推出第四款骁龙X平台，能更高效地运行AI利用，提供Windows 11 AI+PC体验，在ISO供电情况下性能起初竞品163%。高通高慢，现在已有高出60款PC想象量产或在开发中，预测到来岁将高出100款。此外，高通捏续膨胀在汽车边界的协作，骁龙数字底盘展现AI赋能汽车的后劲。高通还展示了集成在家电中的全新AI聊天机器东谈主、先进的智能电视、东谈主形机器东谈主等末端。还面向企业推出最新的Qualcomm Aware™平台以及AI土产货部署惩办决议和推理套件。

国鸣投资秦毅：高通在CES上推出第四款骁龙X平台，搭载算力达45TOPS的NPU，相宜AI利用。宏基、华硕、戴尔、HP和联念念等起初OEM厂商预测将于本年纪首推出搭载骁龙X的征战。AI PC的价钱有望低至600好意思元起。

国王人证券投资顾问人陈兆凌：科技巨头继续抨击AIPC商场，且价钱捏续裁减。产业发展趋势正越发轩敞。

⑥ 兑现收购Bolt Medical的公约波士顿科学股价续创历史新高

波士顿科学股价隔夜收涨4.29%，收报95.94好意思元，续创历史新高。公司晓谕兑现收购Bolt Medical, Inc.的公约，预测往复将在上半年完成，前提是得志通例的成交条目。经调度后，公司预测该往复将在2025年对每股收益产生轻细稀释，并通过里面资本效益和衡量进行对消。

国鸣投资秦毅：波士顿科学股价创历史新高，公司斥资4.4亿好意思元收购BOLT医疗（外加2.2亿好意思元潜在里程碑付款），这一收购额颠倒于1.5倍潜在营收，但给波士顿科学带来80%的毛利率，或20%-30%的策划利润。此前波士顿科学曾成心收购ShockWave以冲破强生在血管碎石边界的足下地位，但最终强生得胜收购了ShockWave，上周末，强生晓谕退出消融（PFA）商场，对波士顿科学扩大商场造成利好。

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